Розробка кастомного lending-протоколу на форку Compound

Ми розробляємо кастомні lending-протоколи на форку Compound. Наш досвід — 5+ років у DeFi та 20+ впроваджень. На перший погляд, «зробити форк» звучить просто: скопіював репозиторій, змінив параметри, задеплоїв. На практиці — це джерело більшості хаків у категорії lending: неправильний розрахунок exchange rate, зламана логіка liquidation incentive, oracle з єдиним джерелом ціни. Розбираємо, що реально потрібно зробити, щоб форк Compound працював правильно.

Що зазвичай ламають при форку Compound

Exchange rate та накопичені відсотки

Compound використовує концепцію cToken: користувач депонує DAI, отримує cDAI. З часом exchange rate зростає за рахунок накопичених відсотків від позичальників. Розрахунок rate йде через accrueInterest(), яка повинна викликатися перед будь-якою операцією з балансами.

Поширена помилка у форках: accrueInterest() викликається не скрізь, де потрібно — наприклад, пропускають у кастомній функції liquidation. Підсумок: exchange rate застаріває, користувачі бачать некоректний баланс або ліквідатор отримує менше collateral, ніж повинен. В одному відомому форку це призвело до накопичення bad debt непомітно протягом кількох тижнів.

Перевірка: у тестах явно викликаємо vm.roll(block + N) і перевіряємо, що exchangeRateCurrent() коректно збільшується пропорційно borrowRate та часу.

Collateral factor vs liquidation threshold

У Compound V2 collateralFactor виконує дві ролі: визначає, скільки можна позичити, і задає поріг ліквідації. Це означає, що позиція йде в ліквідацію майже одразу при перетині borrow limit — немає буфера між максимальною позикою та ліквідацією. Aave V3 вирішив це розділенням на LTV (loan-to-value, скільки можна позичити) та liquidationThreshold (коли ліквідують). Буфер 10-15% дає позичальнику час довнести заставу.

Якщо робимо форк під production з реальними користувачами — рекомендуємо додати це розділення. Це не змінює core математику Compound, але значно покращує UX і знижує кількість непотрібних ліквідацій при короткостроковій волатильності.

Oracle: одного Chainlink недостатньо

Compound V2 використовує Chainlink як єдине джерело ціни. Якщо Chainlink feed з якоїсь причини зависає (а таке буває — feed для менш ліквідних активів може не оновлюватися годинами), протокол працює із застарілою ціною. У періоди високої волатильності це створює або можливість арбітражу, або ризик bad debt.

Мінімальний захист: перевіряти updatedAt timestamp від Chainlink і блокувати операції, якщо дані старші за N секунд. Розширений захист: secondary oracle (наприклад, Uniswap V3 TWAP як fallback) з circuit breaker — якщо ціни двох оракулів розходяться більше ніж на X%, операції призупиняються.

Що кастомізуємо у форку

Типові кастомізації під конкретний проект:

• Список підтримуваних активів. Compound підтримує великі активи — ETH, WBTC, USDC, DAI. Якщо потрібен lending для нішевих токенів (LST, LP-токени, RWA) — додаємо нові markets з індивідуальними параметрами ризику. LP-токени як collateral потребують окремої логіки оцінки через underlying активи.

• Interest rate model. Compound використовує JumpRateModel: низька ставка при низькій утилізації, різке зростання після kink-point (зазвичай 80%). Для стейблкоін-пулів kink може бути вищим (90%), для волатильних активів — нижчим (60%). Параметри (baseRate, multiplier, jumpMultiplier, kink) виставляємо під конкретну токеноміку.

• Governance та admin функції. Compound V2 має єдиний admin-адрес з широкими правами. Для production-протоколу мінімум: Gnosis Safe multisig на admin, timelock на критичних змінах (параметри risk, oracle, pause guardian). Decentralized governance через Governor Bravo можна додати пізніше.

• Isolation mode. Compound V2 не розділяє ризики між активами — проблема з одним токеном може affect весь протокол. Compound V3 (Comet) вирішив це радикально, ввівши single-collateral markets. Для форку рекомендуємо хоча б базову ізоляцію: окремі пули для high-risk assets.

Чому форк Compound — не просто копія?

Форк без кастомізації — це копія з чужими багами. Compound V2 поступається Aave V3 в UX через відсутність буфера ліквідації, але наша кастомізація усуває цей розрив. Ми додаємо isolated pools, fallback oracle та гнучкі risk parameters, що робить протокол більш безпечним і зручним.

Стек і процес

Базис — репозиторій compound-protocol або compound-v2-subgraph для The Graph індексації. Розробка в Foundry: unit тести для кожного market, integration тести з fork mainnet для перевірки oracle інтеграції.

Аудит обов'язковий. Форк Compound не означає «безпечний автоматично» — кастомізації створюють нові вектори. Рекомендуємо Code4rena або Sherlock contest: широке покриття аудиторами за фіксований бюджет.

Що входить в роботу

• Аналіз вимог та проектування архітектури
• Розробка та кастомізація смарт-контрактів
• Написання unit та integration тестів (coverage >90%)
• Внутрішній аудит з Slither, Echidna, ручний review
• Розгортання на testnet та mainnet
• Інтеграція з Gnosis Safe, timelock, subgraph
• Технічна документація та навчання команди замовника

Орієнтовні строки

Базовий форк з мінімальними змінами параметрів — 4-6 тижнів розробки. Форк зі значними кастомізаціями (нова interest rate model, isolation pools, кастомний oracle) — 8-12 тижнів. Аудит йде паралельно останнім тижням розробки, але фінальна версія коду має бути заморожена за 2 тижні до початку аудиту.

Порівняння: Compound V2 vs кастомний форк

Готові обговорити ваш проект? Зв'яжіться з нами для консультації. Замовте розробку під ключ — отримайте надійний lending-протокол з гарантією якості.