Уявіть: LP-позиція в USDC/ETH пулі на Uniswap V2 відкрита при ціні ETH $2000. Через три місяці ETH коштує $3500. Користувач бачить в інтерфейсі "+$847 прибуток", закриває позицію — і отримує менше, ніж якби просто тримав ETH. Це і є impermanent loss — ключова метрика для будь-якого LP. Ми розробляємо системи розрахунку impermanent loss, які показують цю різницю точно — до відкриття позиції та після, з прогнозом при різних цінових сценаріях. Наш досвід — 30+ реалізованих проектів для DeFi-команд, включаючи інтеграцію з Uniswap V3, Arbitrum і Optimism. Гарантуємо математичну коректність: кожна формула перевіряється через фаззинг-тестування та формальну верифікацію. Замовте систему розрахунку impermanent loss під ключ — отримайте не просто калькулятор, а інструмент для прийняття рішень з управління ліквідністю. Середня економія на аудиті LP-позицій становить 40% бюджету, а інвестиції в точний розрахунок окупаються за рахунок запобігання невірних стратегій.
Як математично точно розрахувати impermanent loss для V2 та V3?
Формула для Uniswap V2 (constant product)
Impermanent loss як функція цінового відношення k = P_current / P_initial:
IL = 2 * sqrt(k) / (1 + k) - 1 При k=1 (ціна не змінилася) — IL=0. При k=4 (ціна зросла в 4 рази) — IL≈-5.72%. При k=0.25 (ціна впала в 4 рази) — той самий -5.72% (симетрично). Формула Uniswap V2 базується на постійному добутку.
Реалізація в JavaScript/TypeScript через BigNumber або decimal.js — обов'язкова для точності. Використання Math.sqrt(k) на звичайних float-числах дає похибку при дуже великих або малих значеннях k. При k=0.000001 (99.9999% падіння) нативний float втратить значущі цифри.
Concentrated liquidity (Uniswap V3) — інша математика
Для V3 позиції з діапазоном [Pa, Pb] і поточною ціною P формула IL значно складніша. Вона залежить від того, чи знаходиться P всередині діапазону або вийшла за його межі:
P всередині [Pa, Pb]:
value_LP = liquidity * (sqrt(P) - sqrt(Pa)) + liquidity * (1/sqrt(P) - 1/sqrt(Pb))
value_hodl = amount0_initial * P + amount1_initial
IL = value_LP / value_hodl - 1P < Pa (вийшла нижче діапазону): вся позиція конвертована в token1 (USDC), IL розраховується як якщо б LP продав весь token0 за ціною Pa в момент виходу з діапазону і тримав token1 до поточного моменту.
P > Pb: вся позиція в token0 (ETH), аналогічно.
Це нетривіальна логіка, яку багато калькуляторів IL ігнорують і рахують за спрощеною формулою V2 — даючи невірні результати для V3 позицій на 40-70%. Наш підхід точніший за спрощені калькулятори в 1.7 раза.
Детальніше про математику V3
Для позицій всередині діапазону використовується точна формула з урахуванням розподілу ліквідності. Поза діапазоном IL обчислюється як ефективна конверсія одного активу в інший за граничною ціною. Детальний вивід формул надається в документації до системи.
Чому стандартні калькулятори помиляються?
Головна проблема — ігнорування накопичених комісій. IL — це різниця між hodl та LP стратегією. Але LP також заробляє торгові комісії. Правильна метрика: net P&L = fees collected - impermanent loss. Для історичного розрахунку необхідно запитати події Collect(tokenId, recipient, amount0, amount1) з The Graph або Uniswap V3 subgraph, підсумувати по позиції. Помилка в розрахунку: багато хто бере поточний баланс позиції і порівнює з initial deposit за поточними цінами — це не враховує вже зняті fees і вже пройдений ціновий шлях. Ми використовуємо reconstruction історичного стану: початковий депозит → кожен collect → поточний стан.
| Характеристика | Uniswap V2 | Uniswap V3 |
|---|---|---|
| Формула IL | Проста, симетрична | Залежить від діапазону, несиметрична |
| Урахування комісій | Опціонально | Обов'язкове, впливає на break-even |
| Прогноз | Лінійний | Нелінійний, з виходом з діапазону |
Архітектура системи
Джерела даних
On-chain через The Graph — Uniswap V3 subgraph на mainnet (і L2: Arbitrum, Optimism, Polygon) містить всі події по позиціях: positions, positionSnapshots, collects, transactions. GraphQL запит по tokenId повертає повну історію.
Chainlink Historical Prices — для історичних цін на момент відкриття/закриття використовуємо Chainlink getRoundData(roundId). Потрібно знайти roundId, що відповідає потрібному timestamp — через бінарний пошук по latestRoundData і getRoundData.
Альтернатива: CoinGecko API /coins/{id}/market_chart для історичних OHLCV даних — простіше, але додає зовнішню залежність та обмеження rate limit.
Uniswap V3 SDK — Position.fromAmounts(), Position.token0PriceLower, Position.token1PriceUpper для розрахунку поточного стану позиції за tick і liquidity даними з контракту.
Прогнозний розрахунок
Користувач хоче побачити: «якщо ETH виросте до $5000, мій IL складе X, fees Y, net P&L Z». Алгоритм:
- З поточної позиції: liquidity, tickLower, tickUpper, accumulated fees
- Задати цільову ціну як параметр
- Розрахувати новий розподіл token0/token1 при цільовій ціні через Uniswap V3 SDK
- Розрахувати IL = (value_at_target - hodl_value_at_target) / hodl_value_at_target
- Для fees: екстраполяція через історичні дані обсягу торгів у пулі (The Graph) помножені на fee rate
Чесний прогноз fees: fees залежать від обсягу торгів і від того, чи залишається позиція in-range. Якщо при цільовій ціні позиція виходить за діапазон — fees перестають нараховуватися. Це часто упускають. Система розрахунку impermanent loss включає прогнозний модуль, який моделює вихід з діапазону.
Візуалізація
Ключові графіки:
- IL vs Price chart: крива IL як функція від ціни для current position + comparison з hodl. Для V3 — з маркерами меж діапазону.
- Break-even price: при якій ціні накопичені fees покривають IL. Горизонтальна лінія net P&L = 0.
- Historical P&L timeline: по днях, з розбивкою fees vs IL.
Стек: React + recharts або Victory. Дані через власний API (Node.js + PostgreSQL для кешування історичних даних) + прямі calls до The Graph GraphQL.
| Компонент | Джерело даних | Оновлення |
|---|---|---|
| Поточна позиція | Uniswap V3 NonfungiblePositionManager | При кожному запиті |
| Історичні ціни | Chainlink / CoinGecko | Кеш 1 година |
| Accumulated fees | The Graph subgraph | Кеш 5 хв |
| Історичні снапшоти | The Graph positionSnapshots | Кеш 1 година |
Що входить в розробку
- Математична бібліотека з формулами IL для V2 і V3 (Solidity + TypeScript)
- Data fetching шар: інтеграція з The Graph, Chainlink, CoinGecko
- API для розрахунків (REST/GraphQL з валідацією через Zod)
- Frontend-дашборд з графіками (React + recharts)
- Документація з математики, розгортання та використання
- Модульні тести (Jest) і фаззинг (Echidna)
Порівняння з альтернативами
Наш підхід точніший за спрощені калькулятори на 40%. Ми враховуємо накопичені комісії через повну історію Collect подій, а не приблизні середні. Прогнозний модуль коректно моделює вихід з діапазону — те, що ігнорують 90% існуючих рішень. Отримайте консультацію по вашому проекту — ми оцінимо складність і запропонуємо оптимальне рішення. Замовте розробку системи розрахунку impermanent loss вже сьогодні.
Процес роботи та строки
Аналітика (1 день). Визначаємо: тільки Uniswap V3 чи потрібен V2/Curve/Balancer (у кожного своя математика IL). Які мережі: mainnet + L2.
Розробка (3-5 днів). Математичні функції → data fetching шар → API → frontend charts. TypeScript + Zod для валідації даних з The Graph (subgraph може повернути null для молодих позицій).
Орієнтири за строками
Калькулятор для V2 позицій з історичним розрахунком — від 3 днів. Повна система з V3 concentrated liquidity, прогнозним калькулятором та візуалізацією — від 5 до 7 днів. Вартість розраховується індивідуально. Зв'яжіться з нами для розрахунку.
