Розробка системи розрахунку бета-коефіцієнта крипто-активу
Бета-коефіцієнт (β) вимірює чутливість активу до рухів ринкового бенчмарку. У крипто бенчмарк — зазвичай BTC або загальний ринковий індекс. β = 1.5 означає: при зростанні BTC на 10% актив історично зростав на 15%, при падінні на 10% — втрачав 15%.
Інтерпретація бета у крипто:
| Бета | Інтерпретація | Приклад |
|---|---|---|
| β > 1.5 | Висока чутливість до BTC | Small-cap альткойни |
| β ≈ 1.0 | Рухається разом з BTC | Large-cap L1 |
| 0 < β < 1.0 | Менш волатильний за BTC | Stablecoin-суміжні |
| β < 0 | Обернена залежність (рідко у крипто) | Деякі хедж-активи |
Скорегована Бета повертається до 1 (ринкового середнього) з часом:
Adjusted Beta = 0.67 × Historical Beta + 0.33 × 1.0
Застосування:
- Управління портфельною бета: цільова портфельна бета
- Market neutral: комбінуємо лонги та шорти так щоб сумарна бета ≈ 0
- Pairs trading: знаходимо пари зі схожою BTC бета для stat arb
Система розраховує rolling бета (30d, 90d, 252d), alpha, R² для заданого universe активів. Дашборд показує таблицю з поточними значеннями бета та їхні зміни протягом періоду.